來源：國際金融報

　　由于凈息差承壓，年期銀行中長期存款產品正在悄然離場。定存底企

　　近日，下架內蒙古地區(qū)部分村鎮(zhèn)銀行明文取消五年期整存整取定期存款產品的銀行舉措引發(fā)熱議?！秶H金融報》記者梳理發(fā)現(xiàn)，凈息今年以來，望筑穩(wěn)已有近半數(shù)民營銀行悄悄下架了三年、年期五年期定存產品，定存底企甚至部分機構現(xiàn)存產品最長存期僅有一年。下架與此同時，銀行大中型銀行的凈息中長期特色存款和大額存單也早有下架先例。

　　受訪專家指出，望筑穩(wěn)銀行下架中長期定期存款的年期直接因素是試圖緩解息差壓力，長遠來看，定存底企則是下架為了優(yōu)化中長期負債結構。展望后市，銀行凈息差有望筑底。

　　中長期存款“退場”

　　近日，一則村鎮(zhèn)銀行叫停五年期定期存款產品的消息十分引人注目。

　　11月初，內蒙古土右旗蒙銀村鎮(zhèn)銀行在官微發(fā)布一則公告稱，綜合考慮同業(yè)機構的利率水平，將“取消五年整存整取定期存款”，同時將其他各期限存款利率下調5至10個基點（BP）。昆都侖蒙銀村鎮(zhèn)銀行也作出類似調整，該行11月4日發(fā)布的最新人民幣定期存款利率表中，五年期定存產品調整后利率顯示為空缺。

　　《國際金融報》記者梳理市場情況發(fā)現(xiàn)，盡管明言“取消”中長期定期存款產品的情況較為罕見，但曾經作為銀行年終攬儲利器的3年期和5年期定期存款產品，的確正在悄悄退場。

　　除了前述部分村鎮(zhèn)銀行外，近半數(shù)民營銀行的App也默默下架了3年期及5年期的普通人民幣定期存款產品。截至11月12日，部分機構最長期限的存款產品僅有1年存期。

　　記者注意到，吉林億聯(lián)銀行App存款業(yè)務一欄中，12個月以上存款分類里僅有一款2年期的“合億存”產品。記者從客服處了解到，該款2年期產品為限額發(fā)售，且企微客戶優(yōu)先購買，目前也已經售罄。中關村銀行定存產品的最高存期為2年，該行10月21日存款利率下調公告內容顯示，調整時3年期及5年期產品便已下架。此外，浙江網(wǎng)商銀行、上海華瑞銀行、安徽新安銀行、梅州客商銀行等機構當前定期存款最高存期均為3年。

　　此外，部分地方農商行還下架了中長期特色存款產品。例如，11月11日，湖北荊州農商行公告下調存款利率，其中50萬元起存的“福滿存”系列產品最長存期僅有2年。全國性大中型銀行也在近兩年采取了類似舉措，頻頻下架中長期大額存單及特色存款，如招商銀行的特色存款“享定存”，目前存期最長的產品為1000元起存的2年期產品。

　　凈息差有望筑底

　　“高息中長期存款曾經是負債端的重要資金來源，但本輪遭到多家機構調整，直接因素是試圖緩解息差壓力。此類高息中長期存款的下架，能夠降低銀行機構的負債成本，為后續(xù)凈息差的緩解乃至回升提供緩沖?！彼叵仓茄懈呒壯芯繂T蘇筱芮直言，“從長遠因素來看，銀行是通過此類舉動來優(yōu)化中長期負債結構，這也表明銀行機構已從單純追求規(guī)模擴張，轉變?yōu)楦雨P注負債質量的發(fā)展?！?/p>

　　國家金融監(jiān)督管理總局統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至今年二季度末，商業(yè)銀行凈息差較一季度再收窄0.01個百分點，已降至1.42%的歷史低位。分機構來看，城商行、農商行和民營銀行凈息差分別為1.37%、1.58%和3.91%，與去年同期相比分別收窄8BP、14BP和30BP。

　　另外，中金公司發(fā)布的研報數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度上市銀行模擬凈息差為1.32%，與上半年持平，為2022年以來首次，這意味著持續(xù)近四年的息差下行趨勢出現(xiàn)階段性企穩(wěn)。研報觀點認為，息差企穩(wěn)主要得益于存款利率下調、清理手工補息、整頓同業(yè)存款定價等負債成本節(jié)約措施，以及二季度以來資本市場活躍背景下存款活期化以及存款搬家、向非銀存款遷移帶來的負債結構改善。

　　在惠譽評級亞太區(qū)金融機構評級董事薛慧如看來，2026年，存款利率下移對凈息差的正面貢獻會逐步體現(xiàn)出來，凈息差收窄幅度有望逐步縮小。

　　“一方面，資產收益率進一步下降空間有限。從存量貸款重定價來看，今年LPR（貸款市場報價利率）降幅顯著縮小，存量按揭利率也未再次批量下調。從新增貸款定價來看，LPR進一步下行空間有限?！毖廴绶治龅溃傲硪环矫?，高成本長期限存款的到期重定價將帶動負債成本下行，銀行凈息差有望筑底?！?/p>