近期，美股馬遜AI資本開支邏輯遭遇“質(zhì)疑潮”?？萍脊雀鐲EO皮查伊公開警告“AI領(lǐng)域已出現(xiàn)非理性繁榮”。股集瑞銀統(tǒng)計(jì)顯示，體下過(guò)去12個(gè)月美股科技七巨頭合計(jì)資本支出激增42%，挫亞自由現(xiàn)金流增速卻降至5%，市值投入產(chǎn)出比惡化令對(duì)沖基金大幅削減敞口。夜蒸億元
摩根士丹利策略師在最新報(bào)告中指出，發(fā)超過(guò)去三周市場(chǎng)對(duì)AI主題的美股馬遜定價(jià)邏輯發(fā)生“180度轉(zhuǎn)彎”——從“獎(jiǎng)勵(lì)資本開支”到“懲罰缺乏盈利”，疊加量化基金擁擠平倉(cāng)，科技科技板塊或進(jìn)入3—6個(gè)月的股集震蕩消化期。
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