資產(chǎn)權(quán)屬瑕疵屢被提及

具體來看，馬拉松資產(chǎn)權(quán)屬問題是家中各家銀行較為普遍的共性問題。甘肅銀行、小行線溫州銀行、密集福建海峽銀行、更新桂林銀行等機(jī)構(gòu)均在上市輔導(dǎo)文件明確披露有關(guān)瑕疵，上市時沖且部分銀行的輔導(dǎo)整改周期超過兩年。

進(jìn)一步梳理發(fā)現(xiàn)，材料主要分為兩類情形：一是馬拉松銀行自有資產(chǎn)瑕疵，部分自有房產(chǎn)、家中土地未辦理產(chǎn)權(quán)證，小行線或存在權(quán)證未更名、密集實際用途與權(quán)證不一致、更新劃撥用地未規(guī)范等情形；二是上市時沖租賃資產(chǎn)不規(guī)范：部分租賃房產(chǎn)未辦理備案登記，或出租方無法提供完整房產(chǎn)證/土地證、輔導(dǎo)租賃合同缺失等情形。

例如，甘肅銀行的上市輔導(dǎo)工作進(jìn)展報告中披露稱，該行目前仍在積極推進(jìn)辦理部分自有房產(chǎn)尚未完成房屋所有權(quán)證和/或土地使用權(quán)證的權(quán)屬手續(xù)。該行2024年年報顯示，截至年末，賬面價值約1.43億元的房屋相關(guān)合法業(yè)權(quán)仍在辦理中。

同時，甘肅銀行還被輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)指出，部分租賃物業(yè)涉及租賃合同未辦理房產(chǎn)租賃備案或出租方未能提供房屋所有權(quán)證的情形，資產(chǎn)確權(quán)工作仍需加強(qiáng)。

對此，該行上市輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)華泰聯(lián)合證券表示，一方面，繼續(xù)督促甘肅銀行在申報前與土地管理部門或合法出租方簽訂土地使用權(quán)租賃合同，辦理登記手續(xù)，妥善保管相關(guān)土地的權(quán)屬證明文件；另一方面，持續(xù)推進(jìn)合規(guī)手續(xù)的辦理工作，進(jìn)一步提高土地和房產(chǎn)權(quán)屬的確權(quán)比例。

此外，類似的情況亦在其他銀行同樣存在。例如，溫州銀行最新輔導(dǎo)報告顯示，該行部分自有房產(chǎn)存在未辦證、權(quán)證未更名、實際用途與權(quán)證不一致等問題，自有土地中存在劃撥用地未規(guī)范情形，租賃房產(chǎn)則面臨無完整房產(chǎn)證、合同缺失、未備案等多重問題；桂林銀行則因歷史原因，仍有少量自有房產(chǎn)土地未辦理權(quán)證，部分租賃房產(chǎn)未完成備案登記，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)正協(xié)助其系統(tǒng)性梳理并擬定完善方案。

股權(quán)管理待進(jìn)一步優(yōu)化

股權(quán)管理亟待優(yōu)化也成為多家擬上市銀行面臨的問題之一，涵蓋股權(quán)結(jié)構(gòu)復(fù)雜、股東資質(zhì)不達(dá)標(biāo)、違規(guī)持股等多重情形。

股權(quán)結(jié)構(gòu)不規(guī)范是部分銀行的突出問題。烏魯木齊銀行輔導(dǎo)報告披露，該行因歷史原因?qū)е鹿蓹?quán)結(jié)構(gòu)較為復(fù)雜，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)國泰海通證券已針對歷史沿革、股東適格性等問題提出整改建議，目前該行正推進(jìn)增資擴(kuò)股工作，待監(jiān)管審批后實施以優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)。

福建海峽銀行則面臨股東人數(shù)較多、中小法人股東和自然人股東占比高的問題，股份確權(quán)比例仍有提升空間，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)正督促其加強(qiáng)股權(quán)管理。

違規(guī)持股情形在多家銀行中顯現(xiàn)。江蘇江南農(nóng)商銀行存在單一職工持股超過50萬股的情況，違反《財政部、中國人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會關(guān)于規(guī)范金融企業(yè)內(nèi)部職工持股的通知》要求。

該文件明確，農(nóng)村商業(yè)銀行單個職工持股比例不得超過總股本的2%，且需結(jié)合銀行總股本規(guī)?？刂茊喂蓶|持股數(shù)量。兩家銀行均計劃通過股東協(xié)商、股權(quán)轉(zhuǎn)讓等方式，將單一職工持股數(shù)量降至合規(guī)標(biāo)準(zhǔn)。

蕪湖揚(yáng)子農(nóng)商銀行則面臨大股東持股比例超限問題。該行第一大股東淮南礦業(yè)集團(tuán)財務(wù)有限公司持股比例達(dá)19.99%，超出《中國銀保監(jiān)會農(nóng)村中小銀行機(jī)構(gòu)行政許可事項實施辦法》中“單個境內(nèi)非金融機(jī)構(gòu)及其關(guān)聯(lián)方、一致行動人合計投資入股比例不得超過農(nóng)村商業(yè)銀行股本總額的10%”的規(guī)定，目前該行正與大股東對接，轉(zhuǎn)讓超比例股權(quán)。

此外，如皋農(nóng)商銀行還面臨股權(quán)代持、股權(quán)質(zhì)押凍結(jié)，徽商銀行面臨主要股東中靜新華與杉杉控股的股權(quán)糾紛等問題。

對此，博通咨詢首席分析師王蓬博表示，股權(quán)規(guī)范與資產(chǎn)權(quán)屬瑕疵已成為制約中小銀行登陸資本市場的兩大核心問題。

“這暴露出部分中小銀行在早期改制過程中的制度缺位，如今在注冊制強(qiáng)調(diào)信息披露真實、準(zhǔn)確、完整的背景下，這些歷史遺留問題被逐一放大，成為上市進(jìn)程中的主要障礙。”王蓬博說。

資本承壓需多渠道“補(bǔ)血”

資本充足指標(biāo)承壓亦是眾多中小銀行上市進(jìn)程中遭遇的關(guān)鍵難題之一。盡管部分銀行已通過資本工具發(fā)行、增資擴(kuò)股等方式補(bǔ)充資本，但隨著業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)展，資本消耗壓力仍未完全緩解。

15家銀行中，漢口銀行上市輔導(dǎo)的備案時間最早，2010年12月20日便已進(jìn)行輔導(dǎo)備案。

漢口銀行第六十二期輔導(dǎo)報告指出，2024年以來，該行實施增資擴(kuò)股以補(bǔ)充資本，提升資本充足率。但隨著該行業(yè)務(wù)不斷發(fā)展，資本持續(xù)消耗，存在資本充足指標(biāo)仍面臨一定壓力，需要多渠道補(bǔ)充資本，進(jìn)一步提升服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)和抵御風(fēng)險的能力。截至2024年末，漢口銀行資本充足率為?14.38%?，較2023年末提升2.54個百分點(diǎn)。

除了增資擴(kuò)股以外，對于中小銀行而言，上市融資本身亦是拓寬融資渠道的重要途徑，更是提升資本充足水平的關(guān)鍵抓手，這亦是在上市進(jìn)程放緩的背景下，中小銀行仍舊選擇角逐資本市場的核心動力。

業(yè)內(nèi)人士指出，上述銀行在輔導(dǎo)階段需完成資產(chǎn)確權(quán)、股權(quán)結(jié)構(gòu)、資本補(bǔ)充等問題整改工作后，還需進(jìn)入材料申報、溝通反饋階段，方能步入IPO“候場區(qū)”。

截至目前，處于A股上市“候場區(qū)”的銀行僅剩5家。其中，在上交所主板排隊的湖州銀行處于“已問詢”階段，湖北銀行、江蘇昆山農(nóng)商行狀態(tài)為“已受理”。

（作者：龐成 編輯：蔣韻）

(責(zé)任編輯：探索)