南方精工誤導性陳述引發(fā)股價異動，股民索賠窗口尚未關(guān)閉

南方精工證券虛假陳述案則呈現(xiàn)出信息時代上市公司信息披露的索賠司訴訟新特點。該案源于公司在交易所互動易平臺上的迎關(guān)不當回復(fù)，凸顯了新媒體環(huán)境下上市公司信息披露面臨的鍵期家公急新挑戰(zhàn)。

2023年7月10日，效告南方精工發(fā)布《關(guān)于公司及相關(guān)人員收到警示函的股民公告》，揭開了本案的索賠司訴訟序幕。經(jīng)監(jiān)管機構(gòu)調(diào)查核實，迎關(guān)2023年6月19日，鍵期家公急南方精工在深圳證券交易所互動易平臺上回復(fù)投資者關(guān)于人形機器人相關(guān)業(yè)務(wù)的效告提問時，發(fā)布的股民內(nèi)容存在不準確、不完整的索賠司訴訟問題。

這些不當回復(fù)向市場傳遞了錯誤信號，迎關(guān)直接導致公司股價在后續(xù)交易日內(nèi)連續(xù)多次漲停，鍵期家公急引發(fā)市場異常波動。效告在股價出現(xiàn)明顯異常波動后，南方精工在6月26日、6月28日發(fā)布的股票交易異常波動公告中，仍未就其在互動易平臺發(fā)布的不準確內(nèi)容進行澄清和糾正，繼續(xù)隱瞞造成股價異常波動的真實影響因素，致使信息披露違法行為處于持續(xù)狀態(tài)。

此類通過互動易平臺發(fā)布誤導性信息的行為，充分暴露了公司在信息披露內(nèi)部控制機制方面存在的重大缺陷?；右灼脚_作為上市公司與投資者互動交流的重要渠道，其發(fā)布的信息同樣屬于法定信息披露范疇，應(yīng)當遵守真實、準確、完整、及時的要求。

法律界人士指出，南方精工案雖然不涉及財務(wù)造假等傳統(tǒng)信息披露違法行為，但其通過互動平臺發(fā)布誤導性陳述的行為，同樣構(gòu)成證券虛假陳述，應(yīng)當承擔相應(yīng)的法律責任。特別是在公司股價已出現(xiàn)異常波動的情況下，未及時澄清和糾正，進一步加重了違法行為的嚴重程度。

根據(jù)相關(guān)司法解釋，在2023年6月20日至2023年7月5日期間買入南方精工股票，并在2023年7月5日收盤時仍持有該股票的受損投資者，可關(guān)注“投資快報”公眾號，通過菜單欄的“股民索賠”入口加入維權(quán)隊伍

慧辰股份系統(tǒng)性財務(wù)造假，上市伊始即埋隱患

慧辰股份信息披露違法違規(guī)案件則呈現(xiàn)出完全不同的事實面貌，其特點在于違法違規(guī)行為的系統(tǒng)性和持續(xù)性。該案不僅涉及金額巨大，且造假行為貫穿公司上市前后，充分暴露了公司在法人治理和內(nèi)部控制方面的深層次問題。

2023年12月25日，中國證券監(jiān)督管理委員會北京監(jiān)管局下發(fā)《行政處罰決定書》（〔2023〕9號），對慧辰股份及其相關(guān)責任人員作出行政處罰決定。經(jīng)查明，慧辰股份存在多項信息披露違法行為，包括《招股說明書》存在虛假記載、2020年年度報告存在虛假記載、2021年年度報告存在虛假記載以及2022年年度報告存在虛假記載。

調(diào)查顯示，慧辰股份的控股子公司北京信唐普華科技有限公司通過多種手段系統(tǒng)性虛構(gòu)業(yè)務(wù)收入。具體手法包括虛構(gòu)與第三方業(yè)務(wù)往來、簽訂無商業(yè)實質(zhì)的銷售合同、提前確認項目收入等，這些行為持續(xù)時間長、涉及金額大，呈現(xiàn)出明顯的組織化特征。

量化來看，慧辰股份2019年虛增利潤1785.88萬元，占當期披露利潤總額的25.16%；2020年虛增利潤6096.16萬元，占當期披露利潤總額的60.69%；2021年虛增營業(yè)收入2424.13萬元。這些連續(xù)的、系統(tǒng)性的財務(wù)造假行為，嚴重扭曲了公司的真實財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，對投資者決策產(chǎn)生了根本性誤導。

北京證監(jiān)局依法對慧辰股份責令改正，給予警告，并處以500萬元罰款；同時對相關(guān)責任人員處以共計1100萬元罰款，體現(xiàn)了監(jiān)管機構(gòu)對財務(wù)造假行為“零容忍”的堅定態(tài)度。

此案的特殊之處在于，除了慧辰股份本身受到處罰外，其IPO保薦機構(gòu)中信證券及審計機構(gòu)普華永道也面臨投資者的索賠訴訟。2024年6月，多宗投資者訴慧辰股份證券虛假陳述責任糾紛案在上海金融法院開庭審理，中介機構(gòu)同樣被列為共同被告。

近期，該案首批示范案件投資者一審勝訴，判決現(xiàn)已生效。值得關(guān)注的是，法院判決普華永道中天會計師事務(wù)所在3%的范圍內(nèi)對慧辰股份的付款義務(wù)承擔連帶賠償責任，而保薦機構(gòu)中信證券則被判對投資者的投資差額損失不承擔賠償責任。這一差異化判決體現(xiàn)了司法機關(guān)對中介機構(gòu)責任認定的精細化趨勢。

該案訴訟時效僅剩最后四個月，將于2026年2月9日到期。在2020年6月30日至2023年2月9日期間買入慧辰股份股票，且在2023年2月10日之后賣出或仍持有的受損投資者，可通過關(guān)注“投資快報”公眾號，通過菜單欄的“股民索賠”入口加入維權(quán)隊伍，主張投資差額、傭金、印花稅等損失。