每經(jīng)記者｜彭斐????每經(jīng)編輯｜黃博文????

在停牌多日后，億道億道信息（SZ001314，信息息復(fù)股價(jià)52.32元，擬收市值74.63億元）于10月20日復(fù)牌，購(gòu)朗國(guó)科并揭曉了一項(xiàng)可能重塑其業(yè)務(wù)版圖的技成價(jià)漲重大資產(chǎn)重組計(jì)劃。

10月19日晚間，為信億道信息公告披露，牌首公司擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的日股日下方式，收購(gòu)廣州朗國(guó)電子科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱朗國(guó)科技）和深圳市成為信息股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱成為信息）的停次100%股權(quán)。

為支撐此次收購(gòu)，億道億道信息計(jì)劃向不超過35名特定投資者發(fā)行股份募集配套資金。信息息復(fù)本次交易旨在深化億道信息在AIoT（人工智能物聯(lián)網(wǎng)）領(lǐng)域的擬收布局，快速切入智能交互顯示和RFID（射頻識(shí)別）領(lǐng)域，購(gòu)朗國(guó)科進(jìn)一步鞏固行業(yè)地位并拓展新的技成價(jià)漲增長(zhǎng)空間。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，為信根據(jù)預(yù)案，本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的發(fā)行價(jià)格確定為38.55元/股，不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前120個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)的80%。不過，這項(xiàng)雄心勃勃的并購(gòu)計(jì)劃目前仍處于初步階段，面臨諸多不確定性。

復(fù)牌后，億道信息股價(jià)波動(dòng)劇烈，10月20日公司股價(jià)漲停，但次日公司股價(jià)便大跌6.62%。

將與標(biāo)的公司深度協(xié)同

根據(jù)10月17日公司第四屆董事會(huì)第七次會(huì)議審議通過的預(yù)案，億道信息計(jì)劃以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金相結(jié)合的方式，全資收購(gòu)朗國(guó)科技和成為信息兩家公司。交易對(duì)方包括朗國(guó)科技的朗源控股、詹明學(xué)等13名股東以及成為信息的汪濤、張紅梅等9名股東。交易完成后，朗國(guó)科技和成為信息將成為億道信息的全資子公司。

公告顯示，億道信息是一家以產(chǎn)品定義、研發(fā)設(shè)計(jì)為核心的智能電子產(chǎn)品及方案提供商，產(chǎn)品和解決方案覆蓋消費(fèi)類及工業(yè)類使用場(chǎng)景。

本次交易前，億道信息主營(yíng)業(yè)務(wù)涵蓋消費(fèi)類筆記本電腦和平板電腦、加固智能行業(yè)終端、XR（擴(kuò)展現(xiàn)實(shí)）、人工智能物聯(lián)網(wǎng)及其他智能硬件的產(chǎn)品與服務(wù)，廣泛應(yīng)用于人們的生活?yuàn)蕵?、智能辦公、智慧教育、智能制造、智慧零售等多元化場(chǎng)景。

億道信息此次收購(gòu)的兩家標(biāo)的公司，則分別在智能交互顯示和RFID領(lǐng)域具備領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。

其中，朗國(guó)科技被描述為以交互控制與設(shè)備互聯(lián)為核心的智能設(shè)備技術(shù)解決方案提供商，核心業(yè)務(wù)包括智能交互平板控制模塊、智慧商顯控制模塊、家庭移動(dòng)終端控制模塊及智能會(huì)議終端等產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、研發(fā)、生產(chǎn)與銷售。其產(chǎn)品可滿足智慧教育、智慧辦公、智慧商業(yè)、家庭物聯(lián)網(wǎng)等場(chǎng)景下的多種需求，并已與BenQ、鴻合、海信、京東方、三星、TCL等國(guó)內(nèi)外行業(yè)頭部企業(yè)建立長(zhǎng)期戰(zhàn)略合作。

成為信息則是一家物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)數(shù)字化解決方案提供商，核心業(yè)務(wù)為智能數(shù)據(jù)采集終端、超高頻RFID模組及組件等產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。該公司是國(guó)內(nèi)少數(shù)擁有超高頻RFID核心技術(shù)自主能力的設(shè)備廠商之一，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于物流、零售連鎖、倉(cāng)儲(chǔ)、交通、醫(yī)療、金融、電力等多個(gè)行業(yè)。

億道信息表示，交易完成后，上市公司將與標(biāo)的公司在產(chǎn)品形態(tài)、技術(shù)能力、應(yīng)用場(chǎng)景、銷售渠道、供應(yīng)鏈管理上形成優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)與深度協(xié)同。

交易價(jià)格尚未確定

盡管億道信息已為此次重大并購(gòu)勾勒出藍(lán)圖，但預(yù)案同時(shí)也揭示了諸多懸而未決的事項(xiàng)和潛在風(fēng)險(xiǎn)。

最核心的不確定性在于交易定價(jià)。預(yù)案多次強(qiáng)調(diào)，截至簽署日，與本次交易相關(guān)的審計(jì)、評(píng)估工作尚未完成。這意味著標(biāo)的資產(chǎn)的最終交易價(jià)格尚未確定。

“標(biāo)的公司的審計(jì)、評(píng)估工作尚未完成，具體交易價(jià)格尚未確定，因此公司向交易對(duì)方發(fā)行的股份數(shù)量尚未確定?！痹?0月19日晚間公告中，億道信息稱。

值得注意的是，因交易價(jià)格尚未確定，與交易定價(jià)緊密相關(guān)的業(yè)績(jī)承諾和補(bǔ)償安排也尚未落地。預(yù)案明確指出，待相關(guān)審計(jì)、評(píng)估工作完成后，上市公司將根據(jù)《重組管理辦法》的相關(guān)要求，與交易對(duì)方就業(yè)績(jī)承諾和補(bǔ)償、減值補(bǔ)償?shù)仁马?xiàng)進(jìn)行協(xié)商，另行簽署相關(guān)協(xié)議，并在重組報(bào)告書中予以披露。

除了交易細(xì)節(jié)本身的不確定性，本次重組還需要闖過多道“關(guān)卡”。根據(jù)預(yù)案，本次交易尚需履行的決策和審批程序包括：標(biāo)的資產(chǎn)審計(jì)、評(píng)估工作完成后，上市公司再次召開董事會(huì)審議通過正式方案；交易對(duì)方內(nèi)部有權(quán)機(jī)構(gòu)審議通過；上市公司股東大會(huì)審議通過；深交所審核通過并經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意予以注冊(cè)；標(biāo)的公司完成變更為有限責(zé)任公司的相關(guān)程序（如需）；以及其他可能涉及的必要批準(zhǔn)、核準(zhǔn)或許可。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，交易完成后的整合風(fēng)險(xiǎn)也被提及。億道信息在本次交易完成后整合效果不達(dá)預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)中表示，上市公司需推動(dòng)與標(biāo)的公司在產(chǎn)品研發(fā)、業(yè)務(wù)協(xié)同、財(cái)務(wù)管理、內(nèi)部控制、企業(yè)文化等方面的整合。如果整合未能順利進(jìn)行，可能對(duì)上市公司的經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生不利影響。

(責(zé)任編輯：娛樂)