作者 胡群

一筆被要求退回的降本“過節(jié)費(fèi)”，將廣州農(nóng)商銀行推至輿論風(fēng)口，難增農(nóng)商也悄然揭開了地方銀行在當(dāng)下經(jīng)濟(jì)周期中所面臨的效從行深層困境。

2025年10月，廣州一則關(guān)于廣州農(nóng)商銀行要求員工退回2022年以來過節(jié)費(fèi)的地方消息引發(fā)廣泛關(guān)注。據(jù)第一財經(jīng)報道，銀行盈利多名員工反映，困局該行以“規(guī)范津貼福利發(fā)放”為由，轉(zhuǎn)型要求退還三年內(nèi)發(fā)放的迷思節(jié)日補(bǔ)貼，人均約1.4萬元，降本部分員工已先行退還2500元，難增農(nóng)商余款將從工資中分期扣除。效從行盡管銀行方面稱此舉系為落實(shí)合規(guī)要求，廣州并強(qiáng)調(diào)“絕大部分員工表示理解和支持”，地方但這一操作仍引發(fā)輿論對地方銀行成本控制邏輯與員工權(quán)益保障之間現(xiàn)實(shí)矛盾的銀行盈利關(guān)注。

更值得深思的是，這一看似個案的行為，實(shí)則折射出當(dāng)前地方銀行在宏觀環(huán)境、監(jiān)管壓力與自身經(jīng)營邏輯下的系統(tǒng)性困境。

成本壓縮 合規(guī)驅(qū)動還是盈利壓力？

廣州農(nóng)商銀行在回應(yīng)中強(qiáng)調(diào)，退回過節(jié)費(fèi)是“規(guī)范津貼福利發(fā)放，確保符合相關(guān)制度和規(guī)定”。這一表述符合近年來金融監(jiān)管對銀行薪酬福利合規(guī)性的強(qiáng)化要求。然而，結(jié)合其財務(wù)數(shù)據(jù)來看，此舉亦具有明顯的成本控制意圖。

根據(jù)該行2024年財報，其營業(yè)費(fèi)用為65.46億元，同比下降3.95%；員工成本為40.74億元，同比減少5.53%。2025年上半年，員工成本進(jìn)一步降至19.07億元，同比減少0.52億元，降幅2.66%。與此同時，員工總數(shù)半年內(nèi)減少370人，其中勞務(wù)派遣人員減少26人。高管薪酬亦大幅壓縮，2024年薪酬最高的五名董監(jiān)高合計(jì)薪酬738.7萬元，同比減少21.66%。

可見，廣州農(nóng)商銀行的“降本”并非孤立行為，而是貫穿于人力結(jié)構(gòu)、薪酬體系乃至福利制度的系統(tǒng)性調(diào)整。然而，這種調(diào)整并未帶來預(yù)期的“增效”效果。2025年上半年，該行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入80.37億元，同比增長9.41%，但凈利潤卻同比下滑11.21%，降至15.1億元。在資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)步擴(kuò)張（總資產(chǎn)較年初增長3.25%）的背景下，凈利潤的大幅下滑凸顯其盈利模式的脆弱性。

地方銀行三重結(jié)構(gòu)性困境

廣州農(nóng)商銀行的案例并非孤例，而是當(dāng)前地方銀行普遍面臨的三重結(jié)構(gòu)性困境的縮影。

其一，有效信貸需求不足。

人民銀行發(fā)布的2025年9月金融數(shù)據(jù)顯示，人民幣貸款同比少增3662億元，企業(yè)中長期貸款持續(xù)疲軟，PMI仍處于收縮區(qū)間。居民部門雖有樓市邊際回暖，但短貸仍少增，消費(fèi)信心尚未完全修復(fù)。在此背景下，銀行資產(chǎn)端擴(kuò)張乏力，貸款投放難度加大，直接影響利息收入增長。

中國銀河證券研報顯示，融資需求仍待改善，資金活化延續(xù)。9月社融同比少增，一方面受去年同期高基數(shù)及政府債靠前發(fā)力影響，政府債對社融增長的拉動作用減弱；另一方面，信貸融資需求仍較弱，居民部門來看，雖然中長期貸款受樓市影響出現(xiàn)小幅邊際回暖，但短貸仍少增，有效消費(fèi)需求待修復(fù)；企業(yè)部門來看，中長貸延續(xù)少增，9月PMI仍處收縮區(qū)間，顯示企業(yè)融資需求仍較為疲軟。M1增速繼續(xù)提升，資金活化程度改善延續(xù)。非銀存款大幅少增預(yù)計(jì)主要受季末理財資金回流存款疊加去年同期高基數(shù)影響。

其二，凈息差持續(xù)收窄。

2025年上半年，商業(yè)銀行凈息差已降至1.42%，遠(yuǎn)低于1.8%的合理臨界值。部分地方銀行凈息差甚至跌破1%。息差收窄直接壓縮銀行傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)的利潤空間，迫使銀行轉(zhuǎn)向非息收入。然而，非息收入受金融市場波動影響顯著。

其三，風(fēng)險防控壓力加劇。

截至2025年二季度末，商業(yè)銀行不良貸款余額達(dá)3.4萬億元，雖不良率微降至1.49%，但農(nóng)商行等地方機(jī)構(gòu)風(fēng)險暴露仍不容忽視。如，廣州農(nóng)商行、廣東華興銀行、南京銀行等在銀登網(wǎng)上開展不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓。這表明，地方銀行正通過大規(guī)模資產(chǎn)出清緩解資產(chǎn)負(fù)債表壓力，但長期看，資產(chǎn)質(zhì)量惡化將制約其資本充足與業(yè)務(wù)拓展能力。

合規(guī)成本上升與經(jīng)營靈活性下降

外部監(jiān)管環(huán)境也在持續(xù)收緊。國家金融監(jiān)督管理總局等機(jī)構(gòu)對銀行業(yè)的合規(guī)經(jīng)營提出了更高要求。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2025年第三季度，監(jiān)管系統(tǒng)公示的銀行罰單共計(jì)1422張，罰沒金額高達(dá)8.9億元，其中受罰的農(nóng)商行和城商行合計(jì)近300家。例如，9月26日，寧波金融監(jiān)管局對浙江民泰商業(yè)銀行因授信業(yè)務(wù)管理不到位、員工行為管理不審慎、貸款風(fēng)險分類不審慎等罰款120萬元；9月30日，北京金融監(jiān)管局對北京銀行因貸款風(fēng)險分類不準(zhǔn)確，金融投資業(yè)務(wù)減值準(zhǔn)備計(jì)提不充足，違規(guī)辦理票據(jù)業(yè)務(wù)，貸款數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確等罰款合計(jì)530萬元；10月13日，浙江金融監(jiān)管局對杭州聯(lián)合農(nóng)村商業(yè)銀行因結(jié)構(gòu)性存款業(yè)務(wù)不審慎、流動資金貸款管理不到位等罰款100萬元。

嚴(yán)格的監(jiān)管在規(guī)范市場的同時，也增加了銀行的合規(guī)成本，限制了某些過去可能依賴的高風(fēng)險、高收益業(yè)務(wù)空間。在此背景下，銀行不得不將更多資源投入合規(guī)體系建設(shè)，進(jìn)一步擠壓本已緊張的利潤空間。而“規(guī)范福利發(fā)放”等舉措，雖名義上出于合規(guī)，實(shí)則成為成本控制的便捷路徑。

“降本”易，“增效”難：地方銀行的出路何在？廣州農(nóng)商銀行的實(shí)踐表明，在當(dāng)前環(huán)境下，單純依靠壓縮人力成本、削減福利、精簡人員等“降本”手段，難以實(shí)現(xiàn)真正的“增效”。凈利潤的下滑說明，若資產(chǎn)端無法有效擴(kuò)張、負(fù)債端成本難以壓降、非息收入又受市場波動制約，那么成本端的調(diào)整僅能延緩虧損，無法扭轉(zhuǎn)趨勢。

銀行業(yè)作為金融體系的基石，其穩(wěn)健運(yùn)行關(guān)乎宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定。對于地方銀行而言，真正的挑戰(zhàn)不在于能否壓縮成本或精簡規(guī)模，而在于能否在合規(guī)框架下，系統(tǒng)性重構(gòu)盈利模式、切實(shí)提升服務(wù)效能、有效守住風(fēng)險底線。這不僅需要銀行自身具備清晰的戰(zhàn)略定力與轉(zhuǎn)型能力，也亟需監(jiān)管政策、財政支持與市場環(huán)境的協(xié)同配合，方能在多重約束中走出可持續(xù)發(fā)展之路。

否則，即便全員退回過節(jié)費(fèi)，也難以換來一個可持續(xù)的未來。

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